Alles Wichtige zu ELTIFs für Sie auf einen Blick
European Long-term Investment Funds – sogenannte ELTIFs – bieten eine attraktive
Anlagemöglichkeit. Erfahren Sie hier alles rund um neue Investitionsmöglichkeiten im
Privatmarkt inklusive Definition und Fakten zur ELTIF-Verordnung. Und natürlich, warum
sich ein ELTIF auch für Sie lohnen könnte.
Es ist eine neue Art der Geldanlage: Ein ELTIF – ein sogenannter European Long-term Investment
Fund – ermöglicht Privatkunden den Zugang zum Privatmarkt mit der Aussicht auf das Erzielen
einer Rendite mit alternativen Anlagemöglichkeiten. Gleichwohl ist eine solche Geldanlage eine
langfristige Investition ohne reguläre Rückgabemöglichkeit während der Laufzeit und sollte nur
einen kleinen Anteil des Gesamtvermögens ausmachen. Denn das Kapital unterliegt Wert- und
Ertragsschwankungen und es wird keine Ertrags- oder Werterhaltungsgarantie gegeben.
Doch was bedeutet eine Investition in den Privatmarkt? Dabei kann sich zum Beispiel an
innovativen Unternehmen beteiligt werden, die nicht an einer Börse notiert sind. So lässt sich das
eigene Portfolio breiter aufstellen. Denn mit der ELTIF-Verordnung hat die Europäische Union (EU)
Privatkunden neue Möglichkeiten eröffnet, mit denen sie auch direkt in die Realwirtschaft
investieren können.
Ergänzen Sie Ihr Portfolio
mit innovativen und alternativen Anlagen
Alternative Anlagen
Teilhabe am Privatmarkt
Feste Laufzeiten
Was zeichnet einen ELTIF aus? Eine Definition
Die Abkürzung ELTIF (European Long-term
Investment Fund) bezeichnet langfristige
europäische Investmentfonds. Ein ELTIF stellt
unter anderem Finanzierungsmittel für wichtige
Infrastrukturprojekte sowie kleine und mittlere
Unternehmen bereit. Ein ELTIF verteilt das Geld
direkt an Kapitalsuchende des Privatmarkts – also
abseits der Börsen. So ermöglicht der Fonds die
direkte Beteiligung an Projekten der
Verkehrsinfrastruktur, an Energieunternehmen
oder Unternehmen, die die Digitalisierung
vorantreiben.
Grundlage dieser Anlagemöglichkeit ist die ELTIF-Verordnung der Europäischen Union.
Das Ziel des europäischen Gesetzgebers ist es, durch regulierte
Investitionen die Wettbewerbsfähigkeit und die
hohe Beschäftigung in der EU zu fördern und so
die Wirtschaft widerstandsfähiger zu machen. Dazu
sollen auch private Kapitalgeber eingebunden
werden. Daher können ELTIFs auch als
Demokratisierung alternativer Anlagen betrachtet
werden. Die Verordnung schreibt wichtige
Anforderungen an Anleger und Fondsanbieter vor.
Ausgewählte Anforderungen
gemäß der ELTIF-Verordnung
Alternativer Investmentfonds (AIF)
Langfristig angelegt, da keine reguläre Rückgabemöglichkeit und eine feste Laufzeit
besteht
Investiert unter anderem in kleine und mittelgroße Unternehmen und/oder
Infrastruktur(projekte)
Diversifiziert und streng reglementiert zum Schutz der Anleger
Privatkunden mit einem liquiden Vermögen ab 100.000,– Euro können investieren;
Mindestanlagesumme 10.000,– Euro
Darf maximal 10 Prozent des liquiden Vermögens eines Privatkunden ausmachen
Ab 500.000,– Euro liquiden Vermögens unlimitiert
Derivative Finanzinstrumente werden nur zu Absicherungszwecken aufgenommen
Das eigene Portfolio mit ELTIFs breiter aufstellen
ELTIFs eignen sich in der vorhandenen Vermögensstruktur als Baustein zur weiteren Diversifizierung. Sie
ergänzen Geldanlagen in Form klassischer Fonds um Investitionen in nicht liquide Anlagen. Das Portfolio
von Privatanlegern wird so breiter gestreut, da das Vermögen in weitere Anlageklassen und Titel fließt.
Ein European Long-term Investment Fund (ELTIF)
kann bekannte Anlageklassen abdecken
kann bekannte Anlageklassen abdecken
Doch ELTIFs eignen sich nicht für jedermann, da es keine reguläre Rückgabemöglichkeit gibt und eine
feste Laufzeit besteht. Die Verordnung empfiehlt zudem, dass Anleger ein liquides Investitionsvermögen
von mehr als 500.000,– Euro besitzen sollten. Wichtig: Maximal 10 Prozent des eigenen Vermögens
dürfen in einem ELTIF investiert sein, wenn das Vermögen unter 500.000,– Euro liegt.
ELTIFs einfach erklärt
Sie möchten mehr über die Hintergründe von ELTIFs erfahren? Die PDF-Broschüre von Union Investment
stellt die wichtigsten Punkte übersichtlich dar.
ELTIFs – neue Möglichkeiten für Privatkunden
Wesentliche Anlageklassen eines ELTIFs im Privatmarkt
Private Equity
Sie investieren direkt in ein Unternehmen. Damit können Sie Innovationen fördern und infolgedessen Arbeitsplätze sichern beziehungsweise schaffen.Infrastruktur
Sie investieren in zukunftsrelevante Anlagen wie Flughäfen, Verkehr, Bildungseinrichtungen, Energie oder Recycling.Private Debt
Sie investieren in Kredite, die an Unternehmen vergeben werden. Damit lassen sich Innovationen fördern.
Quelle: Union Investment. Stand: März 2022
Mit einem Privatmarkt-ELTIF
neue Möglichkeiten nutzen
Kleine und mittlere Unternehmen sind oftmals Innovationstreiber ihrer jeweiligen Branche. Sie treiben die
Energiewende, die Digitalisierung oder den Ausbau der dafür notwendigen Infrastruktur voran. Solche
Firmen sind wichtige Bestandteile eines Privatmarkt-ELTIFs. So können Anleger nicht nur von den
Unternehmen profitieren, sondern auch gleichzeitig etwas bewegen und bewirken.
Einige Chancen und Risiken von ELTIFs für Anleger
Chancen
Chance auf Erzielung von Erträgen und
Wertsteigerungen von Privatmarktanlagen
Breite Risikostreuung über unterschiedliche
Länder, Branchen und Anlageklassen sowie
innerhalb der Anlageklassen
Unabhängigkeit von kurzfristigen
Kapitalmarktbewegungen
Insolvenzschutz des Fondsvermögens
durch Sondervermögen
Risiken
Ihr Kapital unterliegt Wert- und
Ertragsschwankungen und es wird keine
Ertrags- oder Werterhaltungsgarantie
gegeben
Langfristiges Investment ohne reguläre
Rückgabemöglichkeit während der Laufzeit
Bewertungsrisiko durch fehlende
Börsenpreise der Zielinvestments
Kreditrisiken wie Bonitätsrisiko
Bau- und Entwicklungsrisiken bei
Infrastrukturprojekten
Erhöhung des Insolvenzrisikos aufgrund
einer Fremdkapitalausweitung von
Zielunternehmen
Mögliche Schwierigkeiten bei der Akquise
ausgewählter Zielinvestments
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Rechtlicher Hinweis
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noch den fachkundigen steuerlichen oder rechtlichen Rat. Dieses Dokument wurde von Union Investment Luxembourg S. A. mit Sorgfalt entworfen
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Stand aller Informationen, Darstellungen und Erläuterungen: 1. Juni 2022, soweit nicht anders angegeben.